قیمت اتریوم در ۱۶ اکتبر، پس از افت تا محدوده ۲۳۲۵ دلار، بیش از ۴ درصد افزایش یافت و به حدود ۲۴۶۲ دلار در صرافی توبیت رسید. اکنون معامله‌گران بررسی می‌کنند که آیا کاهش ذخایر اتریوم در صرافی‌ها می‌تواند زمینه تلاش دوباره برای عبور از مقاومت ۲۵۵۰ دلار را فراهم کند.
طبق داده‌های کوین جکو در زمان نگارش گزارش، اتریوم نزدیک به ۲۴۶۰ دلار معامله می‌شد. ارزش بازار این رمزارز حدود ۳۰۰٫۶ میلیارد دلار و حجم معاملات روزانه آن ۱۴٫۳۸ میلیارد دلار بود. قیمت ETH در ۲۴ ساعت گذشته بین ۲۳۲۴٫۹۷ تا ۲۴۶۳٫۳۱ دلار نوسان داشت و بخش زیادی از افت روز پنج‌شنبه را جبران کرد؛ بااین‌حال، شاخص‌های تکنیکال و داده‌های معاملاتی هنوز بازگشت پایدار روند صعودی را تأیید نمی‌کنند.
چرا قیمت اتریوم پس از ریزش دوباره افزایش یافت؟
افت اخیر بازار پس از انتشار آمار تورم آمریکا رخ داد؛ آماری که بالاتر از انتظار بود و به افزایش فشار فروش در بازار رمزارزها و سهام شرکت‌های فناوری انجامید؛ در جریان این کاهش، قیمت اتریوم برای مدتی به زیر ۲۳۵۰ دلار رفت، اما در نزدیکی ۲۳۲۰ دلار با تقاضای خرید مواجه شد.
الکس مارزل، تحلیلگر بازار رمزارز، سطح ۲۳۲۴ دلار را نقطه‌ای معرفی کرد که فشار فروش پس از گزارش تورم تولیدکننده آمریکا در آن کاهش یافت. به گفته او، اتریوم از این کف طی حدود ۹ ساعت نزدیک به ۶ درصد رشد کرد و دوباره بالای ۲۴۲۰ دلار قرار گرفت.
مارزل توضیح داد که خریداران در اصلاح‌های بعدی نیز وارد بازار شدند. در ارزیابی او، حفظ حمایت می‌تواند قیمت را به سمت ۲۵۰۰ دلار هدایت کند؛ در مقابل، از دست رفتن ۲۴۲۰ دلار احتمال آزمایش دوباره محدوده ۲۳۸۰ دلار را افزایش می‌دهد.
تأثیر تورم آمریکا بر معاملات اهرمی اتریوم
طبق گزارش ارسالی، شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا در سپتامبر نسبت به ماه قبل ۰٫۶ درصد افزایش یافت و تورم سالانه به ۳٫۷ درصد رسید. این ارقام نگرانی درباره تداوم هزینه بالای استقراض را تقویت کرد؛ هم‌زمان با افت بازار، حدود ۱۰۶ میلیون دلار از موقعیت‌های خرید اهرمی اتریوم در بایننس طی یک ساعت لیکویید شد.
دارکفاست، تحلیلگر کریپتوکوانت، این رویداد را بزرگ‌ترین موج ساعتی لیکوییدشدن موقعیت‌های خرید اتریوم در بایننس طی شش ماه توصیف کرد. در چنین شرایطی، حرکت قیمت برخلاف جهت معامله می‌تواند به بسته‌شدن خودکار موقعیت‌های اهرمی منجر شود.
مقاومت‌های مهم اتریوم؛ از ۲۵۰۰ تا ۲۵۵۰ دلار
پس از بازگشت قیمت، تحلیلگران محدوده ۲۵۰۰ دلار را نخستین مقاومت اتریوم معرفی کردند. مقاومت بعدی، سطح ۲۵۵۰ دلار است که تد پیلوز بر اهمیت آن تأکید دارد.
به گفته پیلوز، اتریوم پس از رسیدن به حمایت حوالی ۲۳۵۰ دلار بازگشته است. او معتقد است مقاومت‌های پیش‌رو تا ۲۵۵۰ دلار محدودند، اما بسته‌شدن کندل هفتگی بالاتر از این سطح می‌تواند نشانه قوی‌تری از بهبود روند باشد.
این تحلیلگر حرکت به بالای ۳۰۰۰ دلار را پس از تأیید تشکیل کف ممکن می‌داند. بااین‌حال، اگر اتریوم نتواند بالاتر از محدوده مقاومتی حمایت بسازد، احتمال افت دوباره باقی می‌ماند.
اتریوم در ۱۲ اکتبر نیز به مقاومت حدود ۲۵۷۵ دلار نزدیک شده بود، اما عقب‌نشینی کرد. در آن مقطع، تحلیلگران هدف ۲۷۰۰ دلار را به شکست تأییدشده مقاومت وابسته می‌دانستند.
تحلیل تکنیکال اتریوم؛ آیا روند صعودی تأیید شده است؟
نمودار روزانه مورد اشاره در گزارش، قیمت اتریوم را پس از بازگشت اخیر نزدیک به ۲۴۵۹ دلار نشان می‌داد. با وجود افزایش قیمت، شاخص مکدی همچنان در وضعیت منفی قرار داشت؛ مقادیر گزارش‌شده برای این شاخص عبارت بودند از:
- خط MACD: منفی ۳۵٫۵
- خط سیگنال: منفی ۸٫۶
- هیستوگرام: منفی ۲۶٫۹
قرارگرفتن خط مکدی پایین‌تر از خط سیگنال نشان می‌دهد که در این داده‌ها هنوز تقاطع صعودی شکل نگرفته بود.
شاخص قدرت نسبی یا RSI نیز روی ۴۱٫۹۳ قرار داشت و از میانگین متحرک خود در ۴۶٫۶۴ پایین‌تر بود. این مقدار زیر سطح خنثی ۵۰ است، اما در محدوده متعارف اشباع فروش قرار ندارد.
جدول حمایت‌ها و مقاومت‌های قیمت اتریوم
| سطح قیمت | اهمیت در گزارش |
|---|---|
| ۲۴۲۰ دلار | حمایت کوتاه‌مدت مورد اشاره مارزل |
| ۲۴۰۰ دلار | نخستین حمایت مهم در تحلیل تکنیکال |
| ۲۳۸۰ دلار | محدوده احتمالی بازآزمایی در صورت افت زیر ۲۴۲۰ دلار |
| ۲۳۰۰ تا ۲۲۰۰ دلار | ناحیه نزولی بعدی در صورت شکست حمایت ۲۴۰۰ دلار |
| ۲۵۰۰ دلار | نخستین مقاومت پیش‌رو |
| ۲۵۵۰ دلار | مقاومت کلیدی برای ارزیابی ادامه بازیابی |
| ۲۶۰۰ دلار | هدف احتمالی پس از بازپس‌گیری ۲۵۵۰ دلار |
| ۲۷۵۰ تا ۲۸۰۰ دلار | محدوده بالاتر در سناریوی ادامه رشد |
این سطوح از ارزیابی‌های مختلف نقل‌شده در گزارش استخراج شده‌اند و تحقق اهداف به حفظ حمایت‌ها و تأیید شکست مقاومت وابسته است.
کاهش ذخایر اتریوم بایننس چه معنایی دارد؟
عمرو طه، تحلیلگر کریپتوکوانت، گزارش داد که ذخایر اتریوم بایننس از ۲۵ اوت تا ۱۶ اکتبر، ۴۳۰ هزار واحد کاهش یافته است. بر اساس این داده‌ها، موجودی کیف‌پول‌های رصدشده بایننس از ۳٫۹۰ میلیون ETH به ۳٫۴۷ میلیون ETH رسیده است؛ کاهشی حدود ۱۱ درصدی. با استفاده از قیمت مرجع ۲۴۳۷٫۳۰ دلار در تحلیل او، ارزش این اختلاف نزدیک به ۱٫۰۵ میلیارد دلار بود.
بااین‌حال، کاهش موجودی صرافی به‌تنهایی اثبات‌کننده انباشت سرمایه‌گذاران نیست. دارایی‌ها ممکن است میان صرافی‌ها، شرکت‌های نگه‌داری دارایی و کیف‌پول‌های شخصی جابه‌جا شوند.
افت بیش از ۵۳ درصدی حجم معاملات اسپات
هم‌زمان با کاهش ذخایر بایننس، فعالیت معاملات نقدی یا اسپات نیز افت کرده است. طبق تحلیل طه، میانگین هفت‌روزه حجم معاملات اسپات اتریوم در صرافی‌های متمرکز از ۶٫۷۳ میلیارد دلار در ۲۵ اوت به ۳٫۱۲۵ میلیارد دلار در ۱۵ اکتبر رسید؛ یعنی حدود ۵۳٫۶ درصد کاهش.
در صرافی‌های غیر از بایننس، میانگین حجم از ۴٫۹۸ میلیارد دلار به ۲٫۳۰ میلیارد دلار کاهش یافت. حجم متناظر در بایننس نیز از ۱٫۷۵ میلیارد دلار به حدود ۸۲۵ میلیون دلار رسید.
افت حجم معاملات نشان می‌دهد که بازگشت قیمت هنوز با تقویت فراگیر فعالیت بازار نقدی همراه نشده است.
احتمال فشار بر فروشندگان استقراضی اتریوم
نقشه حرارتی لیکوییدشدن موقعیت‌ها در تحلیل طه، حدود ۵۴۶ میلیون دلار موقعیت فروش استقراضی در معرض لیکوییدشدن را بالاتر از قیمت بازار نشان می‌داد. رقم متناظر برای موقعیت‌های خرید در سطوح پایین‌تر، حدود ۱۸۷ میلیون دلار بود.
بنابراین، برآورد موقعیت‌های فروش در معرض لیکوییدشدن تقریباً ۲٫۹ برابر موقعیت‌های خرید بود.
این ارقام مربوط به موقعیت‌های بالقوه در معرض لیکوییدشدن در قیمت‌های مشخص هستند؛ نه معاملاتی که قبلاً بسته شده‌اند. اگر قیمت به نواحی بالاتر برسد، بسته‌شدن اجباری بخشی از موقعیت‌های فروش می‌تواند فشار خرید ایجاد کند، اما وقوع آن قطعی نیست.
داده‌های درون‌زنجیره‌ای هنوز بازگشت تقاضا را تأیید نمی‌کنند
کریپتوآنچین از تحلیلگران کریپتوکوانت، بررسی کرده است که آیا افت اخیر اتریوم باعث کاهش اهرم اضافی در بازار مشتقه شده است یا خیر.
طبق گزارش او، ارزش موقعیت‌های باز اتریوم در بایننس طی ۳۰ روز، ۴٫۷ درصد کاهش یافت و به حدود ۶٫۱ میلیارد دلار رسید. در همان دوره، لیکوییدشدن موقعیت‌های خرید ۴۷ درصد افزایش داشت و نرخ‌های تأمین مالی نزدیک به صفر باقی ماندند.
این تحلیلگر داده‌ها را نشانه کاهش اهرم بازار می‌داند، اما درباره ورود تقاضای تازه ارزیابی محتاطانه‌تری دارد.
کاهش نقدینگی استیبل‌کوین و ضعف تقاضا در کوین‌بیس
بر اساس داده‌های نقل‌شده، ذخایر تتر بایننس ۲٫۳ درصد کاهش یافته و خالص جریان استیبل‌کوین‌ها به حدود منفی ۱۷۵ میلیون دلار رسیده است.
شاخص پریمیوم کوین‌بیس نیز در بازه بررسی‌شده منفی ۰٫۱۱ بود. کریپتوآنچین این مقدار را نشانه تقاضای ضعیف‌تر در کوین‌بیس نسبت به بازار مبنای مقایسه تفسیر کرده است.
از دیدگاه او، بازگشت نقدینگی USDT به بایننس و مثبت‌شدن پریمیوم کوین‌بیس می‌تواند شواهد بهتری برای پایداری بازیابی قیمت فراهم کند.
فعالیت شبکه اتریوم چه وضعیتی دارد؟
در مجموعه داده این تحلیلگر، تعداد تراکنش‌های شبکه ۴ درصد و کارمزدهای سوزانده‌شده ۵۸ درصد کاهش یافته بود؛ ارقامی که از افت تقاضای مرتبط با کارمزد تراکنش‌ها حکایت دارند.
در مقابل، نرخ استیکینگ در سطح نسبتاً بالای ۳۶٫۱ درصد قرار داشت. طبق گزارش، این رقم در صدک تاریخی ۹۸٫۶ جای می‌گرفت. با وجود استیکینگ بالا، ارزیابی کلی تحلیلگر از شرایط درون‌زنجیره‌ای خنثی بود.
دارایی اتریوم بیت‌ماین از ۶ میلیون واحد عبور کرد
در بخش سرمایه‌گذاری شرکتی، بیت‌ماین ایمرژن تکنولوژیز به ریاست تام لی، هم‌بنیان‌گذار فاندسترت، پس از خرید ۱۲٬۵۳۲ واحد دیگر در ۱۲ اکتبر، موجودی خود را ۶٬۰۲۸٬۹۴۶ واحد اتریوم اعلام کرد.
طبق ارقام خزانه‌داری گزارش‌شده، این شرکت حدود ۴٫۹ درصد از عرضه در گردش اتریوم را در اختیار داشت و هدف انباشت خود را رسیدن به ۵ درصد از عرضه کل اعلام کرده بود.
بیت‌ماین پیش‌تر گفته بود که تا ۴ اکتبر، ۵٬۰۶۷٬۳۰۹ واحد ETH را استیک کرده است. تام لی در ارائه‌ای برای سرمایه‌گذاران در ۷ اکتبر توضیح داده بود که شرکت پس از حدود ۱۵ ماه انباشت، به هدف خود نزدیک شده است. او در زمان آن سخنان، نیاز باقی‌مانده را حدود ۱۰۰ هزار واحد اتریوم برآورد می‌کرد و بعدتر درباره توقف خرید پس از رسیدن به هدف ۵ درصدی صحبت کرد.
این سیاست خزانه‌داری شرکتی، موضوعی جدا از ارزیابی نقدینگی صرافی‌هاست و به‌تنهایی بازگشت تقاضای گسترده بازار را تأیید نمی‌کند.
آیا قیمت اتریوم می‌تواند از ۲۵۵۰ دلار عبور کند؟
بازگشت قیمت از محدوده ۲۳۲۵ دلار، اتریوم را دوباره به مقاومت‌های ۲۵۰۰ و ۲۵۵۰ دلار نزدیک کرده است. عبور از این ناحیه و تثبیت بالاتر از آن می‌تواند توجه بازار را به ۲۶۰۰ دلار و سپس محدوده ۲۷۵۰ تا ۲۸۰۰ دلار جلب کند.
بااین‌حال، مکدی منفی، RSI زیر ۵۰، کاهش حجم معاملات اسپات و ضعف ورود نقدینگی نشان می‌دهند که هنوز شواهد کافی برای تأیید یک روند صعودی پایدار وجود ندارد.
در سمت نزولی، حفظ محدوده ۲۴۰۰ دلار اهمیت دارد. شکست آن می‌تواند احتمال حرکت به سمت ناحیه ۲۳۰۰ تا ۲۲۰۰ دلار را افزایش دهد. هدف ۳۰۰۰ دلار نیز در این گزارش، سناریویی مشروط به تأیید کف و عبور پایدار از مقاومت‌هاست.
بدون دیدگاه