APY در کریپتو چیست و تاثیر آن بر پرتفوی

APY در کریپتو چیست و چگونه می تواند بر پرتفوی شما تأثیر بگذارد

APY در کریپتو به چه معناست؟ اگر در ییلد فارمینگ شرکت می‌کنید، ممکن است قبلاً نام APY یا APR به گوشتان خورده باشد. از این دو اصطلاح در بسیاری از برنامه‌های ییلد فارمینگ در پروتکل‌های دیفای استفاده می‌شود.

در این مقاله، قصد داریم توضیح APY در کریپتو را ساده کرده و نحوه محاسبه آن در ییلد فارمینگ شما را نشان دهیم. صبور باشید و مقاله را تا انتها بخوانید، چراکه این مقاله اطلاعاتی را ارائه خواهد داد که به شما در سرمایه‌گذاری موثرتر کمک می‌کند.

APY در مقابل بهره مرکب

ابتدا برای درک APY در کریپتو، باید تفاوت بین بهره ساده و بهره مرکب را یاد بگیرید. بهره ساده، بهره‌ای است که فقط از مبلغ اصلی سپرده شده به دست می‌آید، در حالی که مرکب‌سازی، فرآیندی است که در آن بهره کسب شده در هر دوره اصلی سرمایه‌گذاری و درآمدهای سرمایه‌گذاری مجدد (در اینجا بهره کسب شده از دوره قبل) اضافه می‌شود.

برای بهتر نشان دادن این مفاهیم، مثالی ارائه خواهیم داد:

فرض کنید 100 دلار دارید و آن را با نرخ بهره سالانه 10 درصد در ژانویه 2020 به شخصی قرض می دهید. در ژانویه 2021، امیدوارید پول خود را پس بگیرید و مبلغ بهره 10 دلاری دریافت کنید؛ مجموع پولی که پس از یک سال دریافت خواهید کرد برابر است با:

100 * (1+10%) = 110 دلار

اکنون، بیایید به سناریوی دیگری نگاه کنیم. در این حالت، شما نیز 100 دلار دارید و آن را با نرخ بهره سالانه 10 درصد به دوستان‌تان قرض می‌دهید، این وام هر شش ماه یکبار مرکب می شود؛ در 6 ماه اول، خواهید داشت:

100*(1+5%) = 105 دلار

مجموع پولی که پس از یک سال دریافت خواهید کرد برابر است با:

105*(1+5%) = 110.25 دلار

بنابراین در پایان ژانویه 2021 که پول خود را پس می گیرید، 110.25 دلار دریافت می کنید. این 25 سنت نشان‌دهنده‌ی جادوی بهره مرکب است.

مرکب سازی به شما این امکان را می‌دهد که با گذشت زمان پول تولید کنید، به همین دلیل است که یک ابزار سرمایه‌گذاری بسیار قدرتمند می‌باشد. این با بهره ساده متفاوت است. اصطلاح “بهره ساده” به بهره‌ای اطلاق می شود که فقط از سپرده اصلی به دست می‌آید.

APY در کریپتو چیست؟

بازده سالانه درصد (APY) بازده سالانه موثر است که تأثیر بهره مرکب را در نظر می‌گیرد. برخلاف بهره ساده، بهره مرکب به صورت دوره‌ای محاسبه می‌شود و مبلغ آن بلافاصله به موجودی اضافه می‌شود. با هر دوره بعدی، موجودی حساب کمی بزرگتر می‌شود، بنابراین بهره پرداختی بر روی موجودی نیز بزرگتر می‌شود.

APY روشی برای اندازه گیری میزان درآمد یک حساب بازار پول در طول یک سال است. به عبارت دیگر، این روشی برای اندازه‌گیری تجمع بهره در طول زمان است.

APY چگونه در کریپتو عمل می‌کند؟

اگر شما یک سرمایه‌گذار ارز دیجیتال بوده که به دنبال بازدهی سرمایه‌گذاری خود در حین نگهداری آن هستید، حساب‌های پس انداز ارز دیجیتال با APY ممکن است دقیقاً همان چیزی باشد که شما نیاز دارید. طیف متنوعی از طرح‌های بازدهی ارز دیجیتال برای انتخاب وجود دارد. در نتیجه، قبل از پیوستن به یکی از آنها، تحقیقات خود را انجام دهید. کارمزدها، محدودیت‌های ورود، روش‌های کسب بهره و انواع دارایی‌های رمزنگاری قابل دسترسی ممکن است از پلتفرمی به پلتفرم دیگر متفاوت باشد.

همچنین APYهای تبلیغاتی توسط صرافی‌های ارز دیجیتال ارائه می‌شود، اما باید قبل از سرمایه‌گذاری در آنها محتاط عمل کنید. برخی از این برنامه‌ها از تاکتیک ارائه APYهای بالاتر در ابتدا برای جذب مشتری و سپس کاهش نرخ‌ها پس از جذب تعداد زیادی مشتری، استفاده می کنند. اگر با یک پلتفرم یا برنامه ییلد فارمینگ مواجه شدید که APY بالایی ارائه می‌دهد، حتما اعتبار جامعه آن را بررسی کنید؛ مثال‌های APY:

جوایز استیکینگ

مثال: شما اتریوم (ETH) را در پلتفرمی مانند صرافی توبیت یا بایننس استیک می‌کنید. APY ممکن است حدود 6-4% باشد، به این معنی که اگر 10 ETH استیک کنید، می توانید 0.4 تا 0.6 ETH در طول یک سال کسب کنید.

ییلد فارمینگ

مثال: در یک پلتفرم دیفای مانند یونی‌سواپ یا سوشی‌سواپ، نقدینگی را برای یک جفت معاملاتی مانند ETH/USDT فراهم می‌کنید. APY برای ارائه نقدینگی ممکن است بسته به حجم معاملات و کارمزدها، 10-20% باشد.

حساب‌های پس انداز

مثال: شما USDC را در یک حساب پس‌انداز ارز دیجیتال در پلتفرم‌هایی مانند سلسیوس یا بلاک‌فای سپرده‌گذاری می کنید. APY ممکن است حدود 10-12% باشد، بنابراین اگر 1000 دلار USDC سپرده‌گذاری کنید، ممکن است 80 تا 120 دلار بهره در طول یک سال کسب کنید.

وام‌دهی ارز دیجیتال

مثال: شما بیت کوین (BTC) را در پلتفرمی مانند آوه یا کامپاند وام می دهید. APY برای وام دادن BTC ممکن است 3-7٪ باشد، بنابراین اگر 1 BTC وام دهید، می توانید سالانه 0.03 تا 0.07 BTC بهره کسب کنید.

طرح‌های پس‌انداز ارز دیجیتال

یک مثال، گزینه‌های پس انداز مدت ثابت توبیت مانند پس انداز انعطاف پذیر یا پس انداز ثابت است. بسته به مدت و ارز دیجیتالی که انتخاب می‌کنید، ممکن است APY هایی از 5٪ تا 15٪ مشاهده کنید.

نحوه محاسبه APY در کریپتو

در اینجا توضیح مفصلی در مورد نحوه محاسبه APY ارائه شده است.

فرمول محاسبه APY

APY = (1 + r/n)^n – 1

که در آن:

r نرخ بازده دوره‌ای است ( که به عنوان APR سالانه شناخته می‌شود)
n تعداد سال‌های مرکب‌سازی است

به عنوان مثال:

نرخ r= 55.44%

APY = (1+ 55.44٪/365)^365 – 1= 74.02٪.

عوامل موثر بر APY در کریپتو

آنچه در نهایت با APY در کریپتو به دست می‌آورید، به نرخ بهره پلتفرم و نوع ارزی که استفاده می‌کنید بستگی دارد. عرضه و تقاضا در پلتفرم‌های دیفای نیز نقش مهمی ایفا می‌کنند. فراموش نکنید که هزینه‌ها و کارمزدهای پلتفرم می‌توانند بر درآمد کلی شما تأثیر بگذارند. دوره‌های قفل شدن و استراتژی‌های استیکینگ یا ییلد فارمینگ نیز ممکن است بر بازده‌ها تأثیر بگذارند. در نهایت، شرایط کلی بازار و عوامل ریسک مرتبط با دارایی رمزنگاری می‌توانند بر APY تأثیر بگذارند.

تفاوتAPY در مقابل APR در کریپتو (محاسبه سود APR)

بازده سالانه درصد (APY) در مقابل نرخ سالانه درصد (APR): آیا تفاوتی بین آنها وجود دارد؟

APR در استیکینگ چیست؟ وقتی صحبت از APR در زمینه پس‌انداز می‌شود، به معنای نرخ تکراری است. به عنوان مثال، اگر 1000 دلار در حساب خود با APR 10٪ پس انداز کنید و این بهره سالانه، یک بار محاسبه شود، پس از 1 سال 100 دلار بهره دریافت خواهید کرد.

APY بر اساس اثر بهره مرکب خواهد بود. اگر همچنان از مثال بالا استفاده کنید، 1000 دلار با APY 10٪ دارید و این بهره دو بار در سال پرداخت می‌شود. در 6 ماه اول 50 دلار (1000*10%/2) دریافت می‌کنید.

با این حال، در 6 ماه آخر سال، 50 دلار را به پولی که در 6 ماه اول دریافت کرده‌اید، اضافه خواهید کرد. در این مرحله، مبلغی که دریافت خواهید کرد 52 دلار خواهد بود (1000*10%/2)

APR معمولاً برای وام کارت اعتباری اعمال می‌شود. این نرخ بهره‌ای است که برای مانده بدهی کارت اعتباری که فرد پرداخت نکرده است، محاسبه می‌شود. در همین حال، APY در مواردی که مشاغل برای سپرده‌گذاری پول به بانک‌ها می‌آیند، اعمال می‌شود. بانک‌ها اغلب از APY برای جذب مشتری به منظور سپرده‌گذاری پول استفاده می‌کنند.

معمولاً بانک‌ها تفاوت بین بازده سالانه درصد و نرخ سالانه درصد را مخفی نگه می‌دارند. با این حال، اگر به مثال بالا نگاه کنید، می‌توانید ببینید که هر چه نرخ بهره سالانه بالاتر باشد، تفاوت بین APR و APY بیشتر می‌شود.

تفاوت بین APR و APY می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر تصمیمات مالی وام گیرندگان و سرمایه‌گذاران داشته باشد. به طور خلاصه، بانک‌ها اغلب برای جذب سرمایه‌گذاران در حساب‌های پس‌انداز و نشان دادن نرخ بهره بالا، بر APY تأکید می‌کنند. در حالی که برای درخواست کارت اعتباری یا وام اقدام می‌کنید، آنها بر APR اصرار خواهند کرد تا هزینه واقعی قابل پرداخت را به شما نشان دهند.

مزایا و خطرات اصلی APY در کریپتو

مزایا و خطرات اصلی APY در کریپتو چیست؟

مزایای APY

APY در دنیای کریپتو می‌تواند بسیار جذاب باشد و اغلب بازدهی بسیار بالاتری نسبت به حساب‌های پس‌انداز سنتی ارائه می‌دهد. به عنوان مثال، برخی از پلتفرم‌ها ممکن است بازدهی بین 5-15٪ یا حتی بیشتر به شما ارائه دهند. این موضوع، روشی عالی برای افزایش درآمد شماست، به ویژه از آنجایی که بانک‌های سنتی اغلب نرخ بهره بسیار کمی ارائه می‌دهند.

شرکت در استیکینگ، ییلد فارمینگ یا وام‌دهی ارز دیجیتال به این معنی است که می‌توانید بدون اینکه به معاملات مداوم وابسته باشید، به طور غیرفعال از دارایی‌های کریپتوی خود درآمد کسب کنید. همچنین می‌توانید سرمایه‌گذاری‌های خود را در بین دارایی‌ها و استراتژی‌های مختلف پخش کنید تا ریسک را بهتر مدیریت کنید. بسیاری از گزینه‌های پس‌انداز ارز دیجیتال، شرایط انعطاف‌پذیری ارائه می‌دهند، بنابراین می‌توانید به وجوه خود دسترسی پیدا کرده یا آنها را مطابق میل خود مجدداً سرمایه‌گذاری کنید.

همچنین، با وجود تمام محصولات مالی نوآورانه در فضای کریپتو، شما به فرصت‌های درآمد منحصر به فردی دسترسی پیدا می‌کنید که در امور مالی سنتی پیدا نخواهید کرد.

خطرات APY

ارزهای دیجیتال می‌توانند بسیار نوسان داشته باشند، بنابراین ارزش سرمایه‌گذاری‌های شما ممکن است بسیار بالا و پایین شود، حتی اگر APY عالی به نظر برسد. همچنین خطر مشکلات پلتفرم نیز وجود دارد؛ گاهی اوقات پلتفرم‌های دیفای و صرافی‌ها ممکن است با مشکلات امنیتی، هک یا سایر خرابی‌ها مواجه شوند که می‌تواند منجر به از دست دادن وجوه شما شود.

از آنجایی که چشم‌انداز نظارتی برای کریپتو همچنان در حال تغییر است، قوانین جدید ممکن است بر نحوه عملکرد پلتفرم‌های درآمدزا با APY یا توانایی شما برای دسترسی به وجوه خود تأثیر بگذارد.

همچنین، برخی از برنامه‌های پس انداز ارز دیجیتال ممکن است نیاز داشته باشند که پول خود را برای مدتی قفل کنید که می‌تواند دسترسی شما به وجوه خود را در مواقع نیاز محدود کند.

سوالات متداول

APY چند وقت یکبار پرداخت می‌شود؟

با APY، از بهره مرکب استفاده می‌شود، بنابراین بهره شما در زمان‌های مشخص به موجودی شما اضافه می‌شود. به این ترتیب، شما هم از سپرده اولیه خود و هم از بهره‌ای که با گذشت زمان اضافه شده است، بهره کسب می‌کنید. اینکه این اتفاق عموماً چقدر رخ می‌دهد، می‌تواند متفاوت باشد. برخی از پلتفرم‌ها ممکن است بهره را به صورت روزانه مرکب کنند، در حالی که برخی دیگر آن را ماهانه یا سالانه انجام می‌دهند.

APY بالاتر بهتر است یا پایین‌تر؟

APY بالاتر اغلب به این معنی است که می‌توانید از سرمایه‌گذاری خود درآمد بیشتری کسب کنید. فقط فراموش نکنید که قبل از ورود به سیستم، جزئیات دیگری مانند هزینه ها و خطرات احتمالی را بررسی کنید.